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하이증권은 16일 쉘라인(093230)에 대해 "휴대폰 힌지모듈 부문의 최대 강자"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 15,000원으로 내놓았다. 하이증권 김익상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 하이증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 쉘라인(093230)에 대해 "동사는 힌지모듈의 품질, 월 52개 모델 생산 그리고 원가 측면에서 경쟁 업체 대비 우월한 입지를 확보하고 있어 삼성전자의 슬라이드폰 비중 확대 시 최대 수혜주로 부각될 전망"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "힌지모듈과 이중사출 기술이 접목될 경우 내부는 힌지모듈 그리고 케이스와 같은 외부엔 이중사출이 적용될 것으로 보인다. 향후 게임기, 네비게이션, 캠코더, UMPC 등 IT 기기 전반에 확장될 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 P/B 배수는 금년 1분기에 바닥을 확인하고 2분기부터 상승할 것으로 보이며 주가도 동반 상승할 것으로 분석된다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/1Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1163.8	1515.3	1369	-9.65	255	-12.76
영업이익	178.2	195.5	148	-24.3	26	-21.26
순이익	172.2	165.5	178	+7.55	34	-25.59

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 목표가가 낮아지는 하향추세가 진행되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(H)	BUY(H)
목표주가	17,000	19,000	15,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY(H)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090316 매수(신규) 15,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090316 하이 매수(신규) 15,000 20090202 삼성 BUY(H) 19,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.