thinkpool

- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +1.79% - 증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.01% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 7,810원선이 지지대로 작용.

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 22일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.69% 오른 8,770원을 기록하고 있는 쉘라인은 지난 1개월간 2.56% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 쉘라인의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 쉘라인의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 4.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 쉘라인이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한솔LCD	1위	4.0%	2위	14.3%	4위	3.5
대덕GDS	2위	2.7%	1위	23.3%	1위	8.6
자화전자	3위	2.7%	3위	12.2%	2위	4.5
쉘라인	4위	2.7%	5위	-2.6%	5위	-0.9
가온전선	5위	2.6%	4위	10.6%	3위	4.0
코스피	-	2.8%	-	19.1%	-	6.8
전기전자	-	2.9%	-	11.7%	-	4.0

관련종목들 혼조세, 전기전자업종 +1.79%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 전기전자업종은 1.79% 상승중이다.

대덕GDS	4,915원 ▼5(-0.10%)	자화전자	3,690원 ▲30(+0.82%)
한솔LCD	14,750원 ▲300(+2.08%)	가온전선	18,300원 ▼150(-0.81%)

증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 쉘라인의 평균 목표주가는 12,500원이다. 현재 주가는 8,770원으로 3,730원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

10월28일에 쉘라인 3/4분기(2008년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	277.5억	36.8억	52.7억
직전분기 대비	16.0% 감소	14.9% 감소	31.8% 증가
전년동기 대비	23.9% 감소	27.1% 감소	22.3% 증가

쉘라인 4/4분기(2008년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	343.0억	41.0억	42.0억
직전분기 대비	23.6% 증가	11.4% 증가	20.3% 감소
전년동기 대비	2.2% 증가	21.3% 증가	51.6% 증가

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 쉘라인은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	쉘라인	가온전선	한솔LCD	대덕GDS	자화전자
ROE	15.7	7.5	14.8	0.2	10.0
PER	5.1	5.2	5.2	243.2	5.2
PBR	0.8	0.4	0.8	0.4	0.5
기준년월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 12월18일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수세가 나타나지 않으면서 260주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 192,066주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 192,326주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 쉘라인의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.06%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.01% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.89%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.01%를 보였으며 외국인은 0.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.82%로 가장 높았고, 기관이 9.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 0.13%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,810원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,810원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,810원대는 전체 거래의 23.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,950원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 8,950원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 8,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 8,950원대의 저항가능성과 7,810원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)쉘라인 주요경영사항 등 관련 내용(공정공시)
12월17일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지