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[투데이리포트]쉘라인, "3분기 어닝 서프라..."BUY(H)_삼성

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평민

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조회 588 2008/10/29 08:15

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삼성증권은 29일 쉘라인(093230)에 대해 "3분기 어닝 서프라이즈 시현"라며 투자의견을 'BUY(H)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 19,000원으로 내놓았다. 삼성증권 김도한, 이수정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(H)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 19,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 114%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

 

 

◆ Report briefing





삼성증권은 쉘라인(093230)에 대해 "3분기 매출액이 전분기 대비 감소한 이유는 중국 천진 법인 생산량이 증가하고 국내 생산량이 감소함에 따라 본사 기준 매출액이 감소했기 때문이며, 연결 기준 매출액은 전분기 대비 6% 증가한 것으로 추정된다"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "슬라이드 힌지 모듈 사업에서 경쟁사들이 동사와의 기술 격차를 좁히지 못하고 있으며 손익 개선도 미미한 것으로 판단됨에 따라, 동사의 매출 및 이익 성장세는 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "주요 고객사인 삼성전자도 슬라이드 힌지 모듈 분야에서 동사를 제외하고 경쟁력 있는 기타 벤더를 확보하지 못하고 있다는 부분에서도 동사의 앞선 기술력을 바탕으로 한 이익 안정성은 향후에도 꾸준히 지속될 것"라고 전망했다.
<주요 Financial data>
(단위: 억원)
  2006 2007 2008 증감(%) 08/4Q

(예상실적)

증감(%)

(전분기대비)

매출액 1163.8 1515.3 1336 -11.83 343 +23.6
영업이익 178.2 195.5 171 -12.53 41 +11.56
순이익 172.2 165.5 179 +8.16 42 -20.32
*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

  컨센서스 최고 최저
투자의견 매수 BUY(H) BUY(H)
목표주가 19,000 19,000 19,000
*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(H)'의견 및 목표주가 19,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>   <최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격
20081029 BUY(H) 19,000
20080930 BUY(H) 19,000
20080925 BUY(H) 19,000
20080729 BUY(H) 19,000
20080502 BUY(H) 19,000
의견제시일자 증권사 투자의견 목표가
20081029 삼성 BUY(H) 19,000

 

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.


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