thinkpool

◆ Report briefing

실적개선 본격화에 따른 재평가 필요





동양증권은 빅솔론(093190)에 대해 "동사의 08년(결산기준, 4월~12월) 실적은 매출액 459억원, 영업이익 85억원, 당기순이익은 63억원을 기록했고, 연간기준은 08년(1월~12월) 매출액 581억원(YoY+19.7%), 영업이익 98억원(YoY+123%), 당기순이익 77억원(YoY+92%)를 기록하며 뚜렷한 실적 호조를 나타냈다"라고 분석했다. 또한 동양증권은 "현 시점에서 08년 외형성장과 더불어 수익성 개선으로 올해에도 실적성장이 기대되며, Epson 과의 로열티 지급 문제가 해결(08년 과거 6년간 로열티 사용료 지급완료, 향후 5년간 지급금액 확정)된 점도 긍정적"라고 밝혔다. 한편 "08년(연간 기준) EPS 1,026원 기준으로 현재주가 PER 은 5.7배 수준이며, 올해에도 외형성장과 한단계 레벨업된 수익성, 낮은 부채비율(28.5%), 배당메리트(배당성향 20%) 등을 감안할 때 주가 재평가가 필요하다고 판단된다"라고 전망했다.