[투데이리포트]LG패션, "Re-rating을..."매수(유지)

[투데이리포트]LG패션, "Re-rating을..."매수(유지)_대신

평민

조회 133 2008/05/28 08:55

등급별 점수 안내

등급	등급 비율	점수
왕	상위 2명	500,000점 이상
세자	상위 0%~1%까지	150,000점 이상
대감	상위 1%~5%까지	50,000점 이상
장군	상위 5%~15%까지	15,000점 이상
나리	상위 15%~30%까지	5,000점 이상
사또	상위 30%~55%	3,000점 이상
포졸	상위 55%~75%까지	1,000점 이상
중인	상위 75%~95%까지	500점 이상
상인	상위 95%~100%까지	100점 이상
평민	점수기준	50점 이상

등급제 자세히 보기

대신증권은 28일 LG패션(093050)에 대해 "Re-rating을 향한 방아쇠가 당겨졌다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 41,800원으로 내놓았다. 대신증권 정연우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 41,800원은 직전에 발표된 목표가 38,300원 대비 9.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권은 LG패션(093050)에 대해 "펀드멘탈 요인과는 직접적인 관련이 없겠지만, 그동안 re-rating을 거쳤던 내수 소비재 기업들에 공통적으로 나타났던 외국인 지분율의 상승이 진행되고 있어 이미 re-rating을 향한 방아쇠가 당겨진 것으로 판단하고 있다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "당사에서는 동사가 향후 내수 소비재를 대표하는 기업으로 위상이 높아지며 re-rating이 이루어져 과거 신세계, LG생활건강, 하이트맥주 등이 보여주었던 추세적인 주가 상승을 재현할 것으로 전망하고 있다"라고 밝혔다. 한편 "원가 측면 역시 해외 아웃소싱 비중을 기존 8% 수준에서 향후 3년내 70%까지 확대하면서 비용을 절감할 수 있으며, 유통망 확장과 함께 증가해 온 감가상각비 부담 역시 2010년부터는 급격히 줄어들 수 있어 중장기적으로도 실적 개선 추세가 지속될 수 있을 것"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2006	2007	2008	증감(%)	08/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	1510	7380.8	8260	+11.91	2100	+13.83
영업이익	224.1	917.3	1120	+22.1	320	+30.67
순이익	156.8	657.4	820	+24.73	230	+24.93

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

목표주가는 2008년3월 38,300원까지 내려갔다가 2007년11월 45,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,800원으로 한단계 하향조정되고 있다.

한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	시장수익률상회	시장수익률상회
목표주가	38,562	42,000	34,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 41,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 우리투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>

<최근 리포트 동향>

의견제시일자	투자의견	목표가격
20080528	매수(유지)	41,800
20080514	매수	38,300
20080508	매수	38,300
20080318	매수	38,300
20080312	매수(유지)	38,300

의견제시일자	증권사	투자의견	목표가
20080528	대신	매수(유지)	41,800
20080527	삼성	BUY(M)	39,000
20080526	대우	매수(유지)	35,000
20080526	굿모닝신한	매수	39,700

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

0추천
0반대

내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →

운영배심원 의견?

운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.

댓글쓰기 0 / 1000

본문내용

종목정보

종목토론카테고리

게시판버튼

게시글 제목

작성자 정보

게시글 정보

게시글 내용

게시글 찬성/반대

게시글 공유하기

공유하기

운영배심원의견

운영배심원의견이란

댓글목록

댓글 작성하기

게시판버튼

최신글리스트

광고영역