thinkpool

상상인증권에서 16일 엑시콘(092870)에 대해 "2024년 비메모리 시장 진출 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,000원을 내놓았다.

상상인증권 이소중 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 엑시콘(092870)에 대해 "삼성전자 중심으로 후공정 메모리 검사장비 사업을 영위. SSD 테스터와 메모리 모듈 테스터의 경우 삼성전자의 독보적인 공급자이며, 번인 테스터는 2nd 벤더로 공급 중. 1H23 매출액은 549억원(+91% YoY), 영업이익은 74억원(+192% YoY)을 기록. SSD 테스터 물량이 상반기에 집중되어 호실적을 기록. DDR5 전환이 본격화됨에 따라 메모리 모듈 테스터와 고사양 번인 테스터에 대한 수요도 확대되고 있음. 2023년 매출액은 1,023억원(+12% YoY), 영업이익은 114억원(+11% YoY)을 기록할 것으로 예상. 한편 2021년부터 고객사와 비메모리 CIS(CMOS Image Sensor) 검사 장비에 대한 공동 개발을 2023년 8월에 완료. 연내로 장비에 대한 승인 및 PO(purchase order)가 기대"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "메모리 및 비메모리 검사장비 매출을 감안해 2024년 매출액은 1,379억원(+35% YoY), 영업이익은 208억원(+82% YoY)을 기록할 것으로 전망. 2025년 매출액은 1,561억원(+13% YoY), 영업이익은 243억원(+17% YoY)을 기록할 것으로 전망. 향후 AP, PMIC 등 다양한 비메모리 영역으로 확대될 가능성이 있는 만큼 지속적인 성장이 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 27,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.10.16 목표가 27,000 투자의견 BUY

- 2023.10.05 목표가 27,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.16 목표가 27,000 투자의견 BUY 상상인증권