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KB증권에서 9일 네오팜(092730)에 대해 "2Q21 Review: 모멘텀 부족한 우등생"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 네오팜(092730)에 대해 "높은 브랜드 경쟁력과 안정적인 실적 흐름을 감안할 때 네오팜 주가는 Peer 대비 현저한 저평가 상태라고 판단됨 (현주가 12M Fwd P/E 13배 수준). 하반기에는 마케팅 활동 강화, ‘아토팜’ 제품 리뉴얼, 낮은 기저효과 등에 힘입어 매출이 +10% 내외의 성장세를 회복할 것으로 예상됨. 실적 안정성과 높은 수익성은 이상적이나, 해외 모멘텀 부재 및 ‘아토팜’ 매출 둔화는 우려 요인."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21 연결 매출액은 214억원 (-0.1% YoY), 영업이익은 61억원 (+13% YoY)을 기록하면서, 컨센서스에 대체로 부합했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 38,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 46,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.08.09 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.10 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.15 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.21 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.09 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.08.09 목표가 45,000 투자의견 BUY 유안타증권