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케이프투자증권에서 12일 네오팜(092730)에 대해 "1Q20 Review: 우려 속 무던한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 52,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김혜미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 네오팜(092730)에 대해 "코로나19 발생에도 업종 내 상대적으로 양호한 실적 시현한 점 긍정적. 다만, 리레이팅의 조건으로 지속 제시하는 해외 매출 확대는 계속해서 지켜볼 필요. 1Q20 중 수출 증가했으나, 이는 법인간 재고 축적에 기인. 건강기능식품 연간 매출 추정치는 1Q20 리뉴얼로 하향 수정했으나, 4월부터 판매 재개되었으며 ASP 상승 효과 기대. 디스카운트 요인 및 업종 내 상대적으로 안정적 실적을 모두 고려할 때 저평가로 판단."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "1Q20 연결 매출액 193억원, 영업이익 63억원으로 당사 추정치는 하회했으나, 외부 리스크에도 yoy 감소 폭 제한."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 52,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.05.12 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.28 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.06 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.12 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.05.11 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.05.11 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.05.11 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) SK증권