thinkpool

KB증권에서 11일 네오팜(092730)에 대해 "1Q20 Review: 잠시 둔화된 성장세, 2분기 이후 회복 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

KB증권 박신애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 네오팜(092730)에 대해 "견고한 브랜드력과 안정적인 사업 구조를 감안할 때 여전히 저평가 상태라고 판단. 제품/채널 다각화 노력을 통해 국내 매출이 안정적인 성장세를 회복하고, 중국을 중심으로 해외 매출이 확대되는 것이 확인되면서 주가도 완만한 상승세를 나타낼 것으로 기대. 2020~2022년 EPS 추정치를 종전 대비 12~13% 내외 상향조정."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1Q20 연결 매출액은 193억원 (-3% YoY), 영업이익은 63억원 (-1% YoY)을 기록. 2020년 연결 매출액은 9% 성장하고, 영업이익은 4% 증가할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년11월 65,000원까지 높아졌다가 2020년3월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 45,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.05.11 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.25 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.10 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.27 목표가 65,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.11 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.05.11 목표가 44,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.02.18 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권