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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -3.33% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 매물대 저항은 25,450원 근방에 존재

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 3일 오후 2시5분 현재 전일대비 6.2% 하락하면서 22,700원을 기록하고 있는 네오팜은 지난 1개월간 2.78% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 네오팜의 주가가 월간기준으로는 가장 선방하는 모습을 보였으나, 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이기도 하다. 최근 1개월을 기준으로 네오팜의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 화학업종의 위험대비수익률인 -7.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 네오팜이 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
네오팜	1위	2.9%	1위	-2.8%	1위	-0.9
코스온	2위	2.3%	4위	-6.0%	3위	-2.5
한진피앤씨	3위	1.4%	3위	-5.7%	4위	-4.0
한국알콜	4위	1.4%	2위	-3.4%	2위	-2.3
티케이케미칼	5위	1.1%	5위	-7.5%	5위	-6.7
코스닥	-	0.6%	-	-4.0%	-	-6.6
화학	-	1.0%	-	-7.6%	-	-7.6

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -3.33%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 3.33% 하락하고 있다.

코스온	11,000원 ▼950(-7.95%)	티케이케미칼	1,795원 ▼45(-2.45%)
한진피앤씨	2,480원 ▼30(-1.20%)	한국알콜	7,770원 ▼140(-1.77%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 22.07%로 업종평균 상회. PER은 30.15로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.77로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 네오팜은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	네오팜	한국알콜	한진피앤씨	티케이케미칼	코스온
ROE	15.8	13.3	4.9	7.2	9.0
PER	30.2	5.5	78.7	9.9	35.7
PBR	4.8	0.7	3.8	0.7	3.2
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 2월27일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 18,623주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 13,933주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 4,690주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 네오팜의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.23%를 나타내고 있다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

매물대 저항은 25,450원 근방에 존재

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 25,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 25,450원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 25,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 25,450원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)네오팜 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
2월6일 :