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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.31% - 증권사 목표주가 7,750원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 4,860원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성이 작아도 상승률은 높은 편 27일 오후 1시25분 현재 전일대비 4.29% 하락하면서 5,360원을 기록하고 있는 디아이씨는 지난 1개월간 6.62% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디아이씨의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디아이씨의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성이 가장 컸음에도 불구하고 주가는 가장 선방하면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 -7.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디아이씨가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
디아이씨	1위	3.7%	3위	-6.6%	1위	-1.7
대유신소재	2위	2.1%	4위	-7.6%	3위	-3.6
유성기업	3위	1.3%	1위	-2.5%	2위	-1.8
지엠비코리아	4위	0.9%	5위	-7.6%	5위	-8.4
삼원강재	5위	0.8%	2위	-5.2%	4위	-6.5
코스피	-	0.6%	-	-2.9%	-	-4.8
운수장비	-	0.9%	-	-6.5%	-	-7.2

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.31%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.31% 하락하고 있다.

삼원강재	3,915원 ▼45(-1.14%)	대유신소재	1,275원 ▼20(-1.54%)
유성기업	5,580원 ▼10(-0.18%)	지엠비코리아	6,180원 ▼70(-1.12%)

증권사 목표주가 7,750원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디아이씨의 평균 목표주가는 7,750원이다. 현재 주가는 5,360원으로 2,390원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 이재일 에널리스트가 " 1분기 예상된 부진, 2분기부터 개선 본격화, 1분기 실적 부진은 예상된 수순. 국내 완성차의 1분기 출고 판매가 부진하였고 작년 신형 쏘나타 출시로 인한 기저 효과도 있었기 때문. 또한, 동사의 투자포인트인 신형 투싼과 Geely의 GC9 모두 3월 말 출시 돼 1분기 실적에 영향력이 크지 않았다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 8,000원을 제시했고, 신영증권의 이재일 에널리스트가 " 변속기 시장 변화의 최대 수혜주, 현대차 그룹은 자체 개발에 성공한 7단 DCT를 올해부터 본격 도입하기 시작. 연비 향상 효과가 높은 DCT는 초기 30만대에서 3년 내 100만대 수준까지 빠르게 성장할 전망. 올해 관련 매출액은 250억 수준으로 예상되며, 고연비 차량에 대한 선호도 높아 초과 수주도 가능할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 7,500원을 제시했다.

5월18일에 디아이씨 1/4분기(2015년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,237.2억	62.2억	18.8억
직전분기 대비	54.9% 증가	흑자전환	흑자전환
전년동기 대비	48.9% 증가	26.7% 증가	14.9% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.26%로 업종평균 수준. PBR은 0.73으로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디아이씨는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.

	디아이씨	지엠비코리아	대유신소재	삼원강재	유성기업
ROE	-2.0	9.1	1.2	7.6	4.2
PER	-	6.3	84.8	12.2	12.7
PBR	0.7	0.6	1.1	0.9	0.5
기준년월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월	2014년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 18일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 134,984주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 120,727주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 14,257주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.5%로 적정수준 최근 한달간 디아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.5%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.29%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 13.04%를 보였으며 기관은 4.38%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 89.42%로 가장 높았고, 외국인이 9.31%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,860원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,860원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,860원대는 전체 거래의 20.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,040원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,040원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,040원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.