thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들은 상승 우위, 기타서비스업종 +0.16% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 10,650원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 4일 오후 2시20분 현재 전일대비 2.35% 하락하면서 10,400원을 기록하고 있는 이크레더블은 지난 1개월간 9.57% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 기타서비스 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이크레더블의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 이크레더블의 위험을 고려한 수익률은 -6.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기타서비스업종의 위험대비수익률인 0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이크레더블이 속해 있는 기타서비스업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이지웰페어	1위	3.2%	1위	4.9%	2위	1.5
시공테크	2위	2.8%	3위	-9.4%	3위	-3.3
이크레더블	3위	1.5%	4위	-9.6%	4위	-6.3
휴맥스홀딩스	4위	1.2%	5위	-10.8%	5위	-8.9
코아시아홀딩스	5위	1.1%	2위	3.9%	1위	3.5
코스닥	-	0.7%	-	-0.9%	-	-1.2
기타서비스	-	1.2%	-	0.4%	-	0.3

관련종목들은 상승 우위, 기타서비스업종 +0.16%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 기타서비스업종은 0.16% 상승중이다.

코아시아홀딩스	9,940원 ▼40(-0.40%)	휴맥스홀딩스	9,990원 ▲10(+0.10%)
이지웰페어	14,050원 ▲600(+4.46%)	시공테크	6,380원 ▲10(+0.16%)

8월18일에 이크레더블 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	112.4억	64.5억	51.5억
직전분기 대비	358.8% 증가	흑자전환	5049.0% 증가
전년동기 대비	39.8% 증가	35.5% 증가	34.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 33.5%로 업종평균 상회. PER은 28.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.49로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이크레더블은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	이크레더블	시공테크	이지웰페어	휴맥스홀딩스	코아시아홀딩스
ROE	15.6	2.0	19.7	-2.9	0.3
PER	28.8	75.5	31.8	-	599.8
PBR	4.5	1.5	6.2	0.6	1.5
기준년월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 10월30일부터 전일까지 기관과 외국인은 3거래일연속 동반 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 3,769주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 11,460주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 15,229주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.08%로 적정수준 최근 한달간 이크레더블의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.08%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.38%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.57%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 6.49%를 보였으며 외국인은 5.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.31%로 가장 높았고, 기관이 10.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 10,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 10,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,650원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 10,650원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 10,350원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 10,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 10,350원대의 지지가능성과 10,650원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.