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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.3% - 증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 106% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.82%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.48% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 11,950원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 5일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.02% 오른 12,600원을 기록하고 있는 디엔에프는 지난 1개월간 20.75% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디엔에프의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 디엔에프의 위험을 고려한 수익률은 -7.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 -3.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디엔에프가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
상아프론테크	1위	4.4%	3위	-16.4%	3위	-3.7
디엔에프	2위	2.8%	4위	-20.8%	4위	-7.4
제닉	3위	2.6%	5위	-31.5%	5위	-12.1
효성오앤비	4위	2.6%	1위	-1.2%	1위	-0.4
한국알콜	5위	2.0%	2위	-5.4%	2위	-2.6
코스닥	-	0.8%	-	0.5%	-	0.6
화학	-	1.3%	-	-4.8%	-	-3.6

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.3% 상승중이다.

한국알콜	6,660원 ▲10(+0.15%)	효성오앤비	20,200원 ▲200(+1.00%)
상아프론테크	11,200원 ▼200(-1.75%)	제닉	20,750원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 106% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디엔에프의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 12,600원으로 13,400원(106%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 박기흥, 유종우 에널리스트가 " 3D NAND 사이클을 기대하자, 주요 고객사의 48단 3D NAND 공정이 안정화되면서 HCDS 소재의 본격적인 출하가 전망되고, 주요 고객사의 DRAM 20nm 이하 공정 비중이 2Q16부터 다시 상승하며, 현재 주가는 2016년말 기준으로 PER 8.1배에 거래되고 있는 만큼 투자매력은 여전히 높다는 판단이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 25.69%로 업종평균 상회. PER은 9.98로 업종평균보다 낮으며, PBR은 2.18임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디엔에프는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	디엔에프	상아프론테크	제닉	한국알콜	효성오앤비
ROE	21.8	8.1	4.7	4.1	8.5
PER	10.0	19.4	49.9	17.1	23.9
PBR	2.2	1.6	2.3	0.7	2.0
기준년월					2015년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일 기관이 25,881주를 순매수했고, 외국인은 1,208주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 97,645주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 428,105주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 525,750주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.82%로 적정수준 최근 한달간 디엔에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.82%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.33%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.48% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.48%를 보였으며 외국인은 8.3%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.81%로 가장 높았고, 기관이 17.55%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.62%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,950원대는 전체 거래의 23.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 16,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 16,100원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 11,950원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,950원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,950원대의 지지가능성과 16,100원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)디엔에프 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
2월4일 :