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- 위험대비수익률 -5.7, 업종평균치보다 높아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.3% - 증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.93% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 20,250원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -5.7, 업종평균치보다 높아 3일 오전 9시55분 현재 전일대비 3.57% 하락하면서 16,200원을 기록하고 있는 디엔에프는 지난 1개월간 16.06% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디엔에프의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디엔에프의 위험을 고려한 수익률은 -5.7을 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 화학업종의 위험대비수익률 -5.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디엔에프가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
디엔에프	1위	2.8%	5위	-16.1%	3위	-5.7
라이온켐텍	2위	2.4%	4위	-13.0%	2위	-5.4
한국알콜	3위	1.7%	3위	-11.2%	4위	-6.6
한진피앤씨	4위	1.4%	2위	-10.0%	5위	-7.1
동성화인텍	5위	1.3%	1위	-3.7%	1위	-2.8
코스닥	-	0.8%	-	-0.5%	-	-0.6
화학	-	0.9%	-	-5.3%	-	-5.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.3% 하락하고 있다.

한진피앤씨	2,260원 ▼25(-1.09%)	동성화인텍	5,690원 ▲30(+0.53%)
라이온켐텍	13,350원 ▲150(+1.14%)	한국알콜	7,350원 ▼20(-0.27%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 72% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디엔에프의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 16,200원으로 11,800원(72%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 이정 에널리스트가 " 3Q15 실적 호조세 지속하며 시장예상치 충족, 동사의 3Q15 실적은 환율의 큰 폭 상승 속에서 DRAM 미세공정 전환 가속과 3D NAND 양산 확대 등으로 호조세를 지속하며 시장예상치를 충족시켜주었다. 동사의 3Q15 매출액은 2.8%qoq 감소한 182억원을 기록하였지만, 영업이익은 0.9%qoq 증가한 53억원에 달한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, HMC증권의 이존아단 에널리스트가 " 과대한 우려는 매수 기회, 동사에 대한 중장기적 투자포인트인 D램 미세공정 비중확대에서의 DPT와 High-의 매출 증가, 3D 낸드 생산비중 확대로 HCDS쪽에서의 수혜, 차세대 신제품으로 제품 다각화와 신규 고객 유치 등은 유효하다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

10월27일에 디엔에프 3/4분기(2015년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	182.0억	53.0억	40.0억
직전분기 대비	2.2% 증가	45.6% 증가	426.3% 증가
전년동기 대비	322.3% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 15.6%로 업종평균 상회. PER은 123.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.36으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디엔에프는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	디엔에프	동성화인텍	한진피앤씨	한국알콜	라이온켐텍
ROE	3.5	10.2	-2.9	1.8	12.7
PER	123.3	14.8	-	47.8	21.4
PBR	4.4	1.5	4.2	0.9	2.7
기준년월					2014년12월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월23일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 내다 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 29,244주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 70,530주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 99,774주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 디엔에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.96%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.93%를 보였으며 외국인은 10.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.04%로 가장 높았고, 기관이 18.43%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 15.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 20,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 20,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,250원대는 전체 거래의 19.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,250원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)디엔에프 자기주식 취득 결정
10월28일 :