thinkpool

- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.64% - 증권사 목표주가 27,200원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 24.77% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 20,850원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 22일 오전 10시35분 현재 전일대비 2.88% 하락하면서 20,250원을 기록하고 있는 디엔에프는 지난 1개월간 0.5% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디엔에프의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서는 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 디엔에프의 위험을 고려한 수익률은 0.2를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 17.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디엔에프가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제닉	1위	3.5%	2위	20.5%	2위	5.8
티케이케미칼	2위	3.3%	1위	21.9%	1위	6.6
이엔에프테크놀로지	3위	3.3%	3위	8.7%	3위	2.6
디엔에프	4위	2.3%	5위	0.5%	5위	0.2
동성화인텍	5위	1.7%	4위	0.6%	4위	0.3
화학	-	1.2%	-	15.3%	-	12.7
코스닥	-	0.7%	-	11.9%	-	17.0

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.64%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.64% 상승하고 있다.

제닉	36,750원 ▲400(+1.10%)	티케이케미칼	2,285원 0 (0.00%)
이엔에프테크놀로지	15,550원 ▼450(-2.81%)	동성화인텍	8,150원 ▼50(-0.61%)

증권사 목표주가 27,200원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디엔에프의 평균 목표주가는 27,200원이다. 현재 주가는 20,250원으로 6,950원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자증권의 김민지, 하준두 에널리스트가 " 미세화 수혜로 안정적 실적 성장 지속, 삼성전자의 미세화 전환이 신속하게 진행되면서 미세화 관련 소재 수요가 예상보다 더 좋다. 인센티브까지 더해져 2015년 EPS(주당순이익)를 기존 1,268원에서 1,496원으로 상향, 목표주가를 26,000원에서 27,000원으로 상향한다. 분기별 우상향의 실적 추세와 함께 주가의 점진적 우상향을 기대한다..." (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 유진증권의 이정 에널리스트가 " 1Q15 시장예상치 상회 --> 2Q15 실적 호조세 지속될 전망, 동사의 2Q15 매출액 및 영업이익은 각각 7.4%qoq, 8.9%qoq 증가한 202억원, 53억원을 기록할 것으로 예상된다. 동사의 2Q15 실적은 DRAM 미세공정전환 가속과 3D NAND 양산 확대 등으로 지속적으로 개선되어 사상최대를 기록할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

2월12일에 디엔에프 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	178.0억	39.0억	15.0억
직전분기 대비	60.4% 증가	41.8% 증가	40.7% 감소
전년동기 대비	364.8% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -11.27%로 업종평균 하회. PBR은 11.28로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디엔에프는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	디엔에프	이엔에프테크놀로지	제닉	티케이케미칼	동성화인텍
ROE	-17.5	7.8	7.5	-9.9	8.9
PER	-	26.2	58.0	-	28.3
PBR	11.3	2.1	4.4	1.0	2.5
기준년월		2014년3월		2014년3월	2014년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 4월17일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 217,219주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 91,600주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 125,619주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.16%로 적정수준 최근 한달간 디엔에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.35%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 24.77% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 24.77%를 보였으며 외국인은 7.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 67.78%로 가장 높았고, 기관이 26.01%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 약세를 보이고 있지만 중기적 상승패턴은 지켜지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 20,850원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,850원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 20,850원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 20,150원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,150원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 20,150원대의 지지가능성과 20,850원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)디엔에프 영업(잠정)실적(공정공시)
4월13일 :