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- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우세, 화학업종 -0.03% - 증권사 목표주가 28,500원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 46.33% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 20,650원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 17일 오후 12시55분 현재 전일대비 3.56% 하락하면서 18,950원을 기록하고 있는 디엔에프는 지난 1개월간 9.98% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.8%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디엔에프의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디엔에프의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 8.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디엔에프가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이엔에프테크놀로지	1위	4.6%	1위	66.5%	1위	14.4
디엔에프	2위	2.8%	5위	-10.0%	5위	-3.5
제닉	3위	2.7%	2위	11.6%	2위	4.3
라이온켐텍	4위	2.4%	4위	-6.6%	4위	-2.7
동성화인텍	5위	1.9%	3위	-3.6%	3위	-1.8
화학	-	0.7%	-	7.9%	-	11.2
코스닥	-	0.8%	-	5.7%	-	8.1

관련종목들도 하락 우세, 화학업종 -0.03%

이 시각 현재 관련종목들은 하락이 우세한 가운데 화학업종이 0.03% 하락하고 있다.

라이온켐텍	17,800원 ▼150(-0.84%)	제닉	30,700원 ▼800(-2.54%)
동성화인텍	7,840원 ▼80(-1.01%)	이엔에프테크놀로지	13,800원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 28,500원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디엔에프의 평균 목표주가는 28,500원이다. 현재 주가는 18,950원으로 9,550원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

2월12일에 디엔에프 4/4분기(2014년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	178.0억	39.0억	15.0억
직전분기 대비	60.4% 증가	41.8% 증가	40.7% 감소
전년동기 대비	364.8% 증가	흑자전환	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -11.27%로 업종평균 하회. PBR은 10.76으로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디엔에프는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	디엔에프	동성화인텍	라이온켐텍	이엔에프테크놀로지	제닉
ROE	-17.5	8.9	-	7.8	7.5
PER	-	27.4	-	22.1	45.8
PBR	10.8	2.4	4.3	1.7	3.5
기준년월		2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 3월13일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 80,045주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 24,020주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 104,065주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.01%로 적정수준 최근 한달간 디엔에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.01%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.05%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 46.33% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 46.33%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 42.43%를 보였으며 외국인은 11.22%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.29%로 가장 높았고, 기관이 27.07%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 20,650원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 20,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,650원대는 전체 거래의 23.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,100원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,650원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)디엔에프 감사보고서 제출
(주)디엔에프 (정정)매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동
3월12일 :3월12일 :