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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.3% - 증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.26%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.66% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 11,950원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 1일 오후 12시50분 현재 전일대비 5.62% 오른 13,150원을 기록하고 있는 디엔에프는 지난 1개월간 22.9% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디엔에프의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디엔에프의 위험을 고려한 수익률은 7.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 3.8보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디엔에프가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스닥업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
KCI	1위	5.5%	3위	2.3%	3위	0.4
디엔에프	2위	2.9%	1위	22.9%	1위	7.8
제닉	3위	2.5%	2위	9.3%	2위	3.7
나노신소재	4위	2.0%	5위	-7.0%	5위	-3.5
이엔에프테크놀로지	5위	1.5%	4위	-2.1%	4위	-1.4
화학	-	0.9%	-	2.6%	-	2.8
코스닥	-	0.8%	-	3.1%	-	3.8

관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.3%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 1.3% 상승중이다.

나노신소재	19,850원 ▼600(-2.93%)	KCI	11,050원 ▲1400(+14.51%)
이엔에프테크놀로지	9,720원 ▼30(-0.31%)	제닉	20,000원 ▼150(-0.74%)

증권사 목표주가 19,000원, 현재주가 대비 44% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 디엔에프의 평균 목표주가는 19,000원이다. 현재 주가는 13,150원으로 5,850원(44%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 최도연 에널리스트가 " 드디어 확인되는 실적, 동사는 삼성전자와 SK하이닉스를 주 고객으로 확보. 동사의 성장 방향성에 대해서는 의심의 여지가 없었으나, 시장 기대치 대비 느린 실적 개선 속도로 시장을 실망시켜 왔던 것이 사실. 그러나 HCDS 신규 진입, DPT 공정 확대 등으로 1분기부터 본격적인 실적 턴어라운드에 성공할 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, KTB증권의 최종경 에널리스트가 " 14년 신규 제품 매출 확대에 따른 실적 개선 전망은 유효!, '13년 대규모 적자 전환에도 불구하고 '14년은 DPT 및 주요 신제품의 매출 확대로 전년대비 3배 이상의 외형성장(매출액 619억원) 및 수익성 개선(영업이익률 21.2%)이 기대된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.12%로 업종평균 하회. PBR은 4.23으로 다소 높은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디엔에프는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	디엔에프	제닉	KCI	이엔에프테크놀로지	나노신소재
ROE	-4.2	11.4	6.3	17.1	-2.4
PER	-	18.3	47.8	7.8	-
PBR	4.2	2.1	3.0	1.3	2.5
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 4일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 30,143주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 81,181주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 111,324주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.26%로 적정수준 최근 한달간 디엔에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.26%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.63%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.66% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.77%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.66%를 보였으며 외국인은 3.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 76.9%로 가장 높았고, 기관이 17.83%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.25%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,950원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,950원대는 전체 거래의 81.7%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 10,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,950원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,950원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.