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- 관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.26% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 강세 - 주요 매물구간인 11,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 작아도 수익률은 높은 편 20일 오후 1시55분 현재 전일대비 8.04% 내린 9,840원을 기록하며 약세를 보이고 있는 디엔에프는 지난 1개월간 15.98% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디엔에프의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 디엔에프의 위험을 고려한 수익률은 3.4를 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 -7.0보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디엔에프가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
디엔에프	1위	4.7%	1위	16.0%	1위	3.4
동아화성	2위	3.2%	2위	2.8%	2위	0.8
나노신소재	3위	2.6%	5위	-18.5%	5위	-7.1
신화인터텍	4위	2.6%	4위	-8.6%	4위	-3.3
한국알콜	5위	1.4%	3위	-3.2%	3위	-2.3
화학	-	1.2%	-	-8.1%	-	-6.7
코스닥	-	1.3%	-	-8.5%	-	-7.0

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.26%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 2.26% 하락하고 있다.

신화인터텍	4,290원 ▼170(-3.81%)	동아화성	5,140원 ▼210(-3.93%)
나노신소재	14,550원 ▼200(-1.36%)	한국알콜	3,890원 ▼70(-1.77%)

5월16일에 디엔에프 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	38.3억	-9.8억	-13.3억
직전분기 대비	14.6% 감소	적자지속	적자지속
전년동기 대비	48.6% 감소	적자반전	적자반전

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 3.72%로 업종평균 수준.PER은 214.94로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.31로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디엔에프는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 높은 수치를 나타내고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	디엔에프	신화인터텍	나노신소재	한국알콜	동아화성
ROE	1.5	-11.7	-2.4	3.9	11.2
PER	214.9	-	-	12.9	14.9
PBR	3.3	1.5	1.9	0.5	1.7
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 6월18일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 154,322주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 72,873주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 227,195주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 디엔에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.34%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 91.45%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.32%를 보였으며 기관은 4.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 93.44%로 가장 높았고, 외국인이 6.34%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.2%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 11,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,000원대는 전체 거래의 34.8%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.