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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.26% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.18%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 9,920원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 21일 오후 12시50분 현재 전일대비 5.42% 하락하면서 9,250원을 기록하고 있는 디엔에프는 지난 1개월간 6.19% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 디엔에프의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 디엔에프의 위험을 고려한 수익률은 -1.9를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 5.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 디엔에프가 속해 있는 코스닥업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
보령메디앙스	1위	3.9%	5위	-21.9%	5위	-5.6
디엔에프	2위	3.2%	4위	-6.2%	4위	-1.9
케이에스씨비	3위	2.9%	1위	17.9%	2위	6.1
한국알콜	4위	2.3%	2위	17.0%	1위	7.4
동성하이켐	5위	1.8%	3위	6.6%	3위	3.6
화학	-	0.8%	-	-0.1%	-	-0.1
코스닥	-	0.9%	-	4.7%	-	5.8

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -0.26%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 0.26% 하락하고 있다.

보령메디앙스	9,920원 ▼180(-1.78%)	동성하이켐	5,860원 ▼10(-0.17%)
케이에스씨비	9,030원 ▼260(-2.80%)	한국알콜	4,020원 ▲80(+2.03%)

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.62%로 업종평균 상회. PER은 110.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 3.03으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 디엔에프는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	디엔에프	동성하이켐	보령메디앙스	한국알콜	케이에스씨비
ROE	2.7	19.2	5.2	3.1	-12.8
PER	110.7	7.2	59.7	15.7	-
PBR	3.0	1.4	3.1	0.5	2.3
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 5,883주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 67,742주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 122,795주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 190,537주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.18%로 적정수준 최근 한달간 디엔에프의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.36%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 4.22%를 보였으며 기관은 3.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.33%로 가장 높았고, 외국인이 4.61%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.04%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,920원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,920원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,920원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 9,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)디엔에프 감사보고서제출
3월14일 :