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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 +1.43% - 증권사 목표주가 14,300원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.97%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.32% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 11,100원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 18일 오후 2시50분 현재 전일대비 6.88% 오른 11,650원을 기록하고 있는 파트론은 지난 1개월간 1.75% 상승했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파트론의 월간 변동성이 상대적으로 작은 편은 아니었으나 주가상승률은 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 의미다. 최근 1개월을 기준으로 파트론의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성이 중간 수준을 유지했지만 주가상승률이 낮았기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조했다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률 19.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파트론이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 IT부품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
슈피겐코리아	1위	3.6%	3위	20.3%	3위	5.6
크루셜텍	2위	3.2%	2위	25.2%	2위	7.8
파트론	3위	2.6%	5위	1.8%	5위	0.6
다원시스	4위	2.6%	4위	12.1%	4위	4.6
아트라스BX	5위	0.7%	1위	28.0%	1위	39.9
코스닥	-	0.7%	-	11.2%	-	16.0
IT부품	-	0.6%	-	11.9%	-	19.8

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +1.43%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 1.43% 상승중이다.

크루셜텍	14,900원 ▲50(+0.34%)	다원시스	27,900원 ▼450(-1.59%)
슈피겐코리아	52,200원 ▼700(-1.32%)	아트라스BX	49,650원 ▲50(+0.10%)

증권사 목표주가 14,300원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파트론의 평균 목표주가는 14,300원이다. 현재 주가는 11,650원으로 2,650원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 이재윤, 임지혁 에널리스트가 " 신사업 성과 가시화에 대비할 시점, 갤럭시S7 부품 공급 효과가 1분기 본격화되면서 전면카메라 공급 수량이 전 분기 대비 큰 폭으로 늘어날 것으로 예상되고, 중저가용 후면카메라인 13M급 매출 확산과 더불어 올해부터는 중저가 제품에도 OIS기능이 추가된다는 점이 Blended ASP에 긍정적으로 작용하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,800원을 제시했고, NH투자증권의 최준영 에널리스트가 " 수익성 방어능력에 주목하자, 동사는 2016년 1분기에도 13MP(백만화소) 카메라모듈의 출하 증가와 더불어 주요 고객사의 주요 플래그십 모델향 카메라모듈 및 안테나 출하 본격화로 견조한 실적이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.57%로 업종평균 상회. PER은 13.48로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.61임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	파트론	다원시스	크루셜텍	아트라스BX	슈피겐코리아
ROE	12.0	10.3	-25.2	12.9	43.6
PER	13.5	56.1	-	8.2	5.2
PBR	1.6	5.8	4.9	1.1	2.3
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 106,691주, 66,422주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 143,902주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 403,308주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 547,210주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.97%로 적정수준 최근 한달간 파트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.97%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.75%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 18.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 18.32%를 보였으며 기관은 4.68%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.79%로 가장 높았고, 외국인이 22.2%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,100원대는 전체 거래의 20.3%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)파트론 주주총회소집결의
3월10일 :