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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들 상승 우세, IT부품업종 +2.53% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.58%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 11,150원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 15일 오후 12시35분 현재 전일대비 3.74% 오른 11,100원을 기록하고 있는 파트론은 지난 1개월간 6.73% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파트론의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파트론의 위험을 고려한 수익률은 1.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 IT부품업종의 위험대비수익률 -4.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파트론이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
다원시스	1위	3.9%	4위	-14.3%	4위	-3.6
KH바텍	2위	3.8%	1위	19.9%	1위	5.2
크루셜텍	3위	3.5%	5위	-17.0%	5위	-4.8
파트론	4위	3.4%	2위	6.7%	2위	1.9
아트라스BX	5위	1.6%	3위	-5.1%	3위	-3.1
코스닥	-	1.9%	-	-7.5%	-	-3.9
IT부품	-	1.7%	-	-6.9%	-	-4.0

관련종목들 상승 우세, IT부품업종 +2.53%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 2.53% 상승중이다.

KH바텍	17,800원 ▲250(+1.42%)	아트라스BX	39,000원 0 (0.00%)
크루셜텍	12,000원 ▲300(+2.56%)	다원시스	24,500원 ▲1000(+4.26%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파트론의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 11,100원으로 2,900원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하나금융투자증권의 김록호, 한찬희 에널리스트가 " 사업구조 긍정적으로 변화중이지만, 상승폭은 제한적, 동사에 대한 기존 투자의견을 유지하는 이유는 전면 카메라가 유지되면서 후면이 추가되는 것이 아니라 전면의 감소가 동반될 것으로 우려되고, 현재 PER은 16년 EPS 기준 10배로 IT부품의 평균에 해당하기 때문이다. 밸류에이션 프리미엄을 정당화하기 위해서는 센서를 포함한 기타 매출의 의미있는 확대가 선행되어야 할 것..." (이)라며 투자의견 Neutral에 목표주가: 11,000원을 제시했고, SK증권의 박형우 에널리스트가 " 우리가 찾던 IoT, 웨어러블 수혜주, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.63%로 업종평균 상회. PER은 10.55로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.68임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파트론은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	파트론	KH바텍	다원시스	크루셜텍	아트라스BX
ROE	16.0	12.1	10.1	-16.9	13.9
PER	10.6	10.9	50.6	-	6.1
PBR	1.7	1.3	5.1	4.6	0.8
기준년월			2015년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 452,251주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 237,413주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 689,664주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 2.58%로 적정수준 최근 한달간 파트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.48%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.07%를 보였으며 기관은 5.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.2%로 가장 높았고, 외국인이 8.98%로 그 뒤를 이었다. 기관은 4.8%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,150원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있지만, 지금 자리는 아래로 지지매물대보다는 위로 제1매물대 저항구간인 11,150원대에 보다 가까운 상황다. 향후 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,150원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 11,150원대의 저항가능성과 10,650원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.