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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들은 하락 우위, IT부품업종 +0.49% - 증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.83%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 9,290원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 22일 오전 9시10분 현재 전일대비 6.08% 오른 9,240원을 기록하고 있는 파트론은 지난 1개월간 33.91% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.9%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파트론의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파트론의 위험을 고려한 수익률은 8.6을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 IT부품업종의 위험대비수익률 12.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파트론이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 IT부품업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
젬백스테크놀러지	1위	5.1%	1위	58.0%	1위	11.3
다원시스	2위	4.3%	3위	25.9%	4위	6.0
파트론	3위	3.9%	2위	33.9%	2위	8.6
크루셜텍	4위	2.9%	4위	21.0%	3위	7.2
아트라스BX	5위	1.9%	5위	6.6%	5위	3.4
코스닥	-	2.0%	-	12.5%	-	6.2
IT부품	-	1.6%	-	20.4%	-	12.7

관련종목들은 하락 우위, IT부품업종 +0.49%

이 시각 현재 관련종목 중에서는 하락종목이 더 많지만 IT부품업종은 0.49% 상승하고 있다.

크루셜텍	17,000원 0 (0.00%)	젬백스테크놀러지	12,800원 ▼200(-1.54%)
다원시스	37,200원 ▼450(-1.20%)	아트라스BX	38,900원 ▼250(-0.64%)

증권사 목표주가 15,000원, 현재주가 대비 62% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파트론의 평균 목표주가는 15,000원이다. 현재 주가는 9,240원으로 5,760원(62%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 박형우 에널리스트가 " IT 부품 대장주의 2015년 3분기는 큰 폭의 회복이 전망된다, 동사는 휴대폰 부품사 중 가장 안정적인 실적을 이어가는 부품사. 갤럭시 S7 이 조기에 출시되는 경우, 수혜 이슈는 작년보다 빠른 시점에 주가에 반영될 것..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

8월17일에 파트론 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	1,847.0억	62.0억	41.0억
직전분기 대비	5.2% 감소	66.9% 감소	65.0% 감소
전년동기 대비	18.0% 감소	76.7% 감소	84.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.42%로 업종평균 상회. PER은 5.59로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.44임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	파트론	젬백스테크놀러지	다원시스	아트라스BX	크루셜텍
ROE	25.8	-2.4	7.5	14.1	-41.1
PER	5.6	-	103.1	6.4	-
PBR	1.4	9.4	7.8	0.9	5.1
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 9월17일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 915,049주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 364,050주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 550,999주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.83%로 적정수준 최근 한달간 파트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.83%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.52%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.55%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.36%를 보였으며 기관은 5.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 81.31%로 가장 높았고, 외국인이 13.5%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.18%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,290원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,290원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,290원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,980원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제1매물대 저항구간인 9,290원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,290원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,290원대의 저항가능성과 8,980원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.