thinkpool

- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 - 관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -3.03% - 증권사 목표주가 27,400원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.4%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 20,650원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 수익률은 좋아 20일 오후 1시25분 현재 전일대비 2.84% 하락하면서 20,550원을 기록하고 있는 파트론은 지난 1개월간 0.24% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파트론의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파트론의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 변동성이 낮아서 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 적정수준을 유지했다. 그럼에도 코스닥업종의 위험대비수익률 -4.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파트론이 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
크루셜텍	1위	4.8%	1위	10.6%	2위	2.2
에이스디지텍	2위	2.8%	4위	-1.5%	4위	-0.5
인터플렉스	3위	2.6%	2위	9.3%	1위	3.5
멜파스	4위	2.2%	5위	-2.1%	5위	-0.9
파트론	5위	2.1%	3위	-0.2%	3위	-0.1
IT부품	-	1.2%	-	-2.9%	-	-2.4
코스닥	-	1.0%	-	-4.4%	-	-4.4

관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -3.03%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 IT부품업종은 3.03% 하락하고 있다.

멜파스	27,900원 ▼650(-2.28%)	크루셜텍	41,650원 ▼950(-2.23%)
에이스디지텍	19,250원 ▼600(-3.02%)	인터플렉스	31,800원 ▼850(-2.60%)

증권사 목표주가 27,400원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파트론의 평균 목표주가는 27,400원이다. 현재 주가는 20,550원으로 6,850원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 김영주 에널리스트가 " 4분기 실적 분기 기준 최대 실적 예상, 전통적인 부품 업체 비수기인 4분기 실적도 양호할 것으로 판단된다. 4분기는 매출액 669.4억원(YoY 37.7%, QoQ 15.9%), 영업이익 108.4억원(YoY 29.7%, QoQ 15.6%)로 분기 기준 최대 실적이 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 신영증권의 장우용 에널리스트가 " 4분기부터 성장기에 진입, 지난 3분기 말부터 삼성전자의 갤럭시탭에 영상통화용 카메라 모듈을 납품하기 시작하여, 카메라 모듈의 매출액은 전분기 255억원에서 4분기 337억원으로 32.1% 증가할 전망..." (이)라며 투자의견 매수B(유지)에 목표주가: 27,000원을 제시했다.

11월16일에 파트론 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	577.5억	93.8억	63.7억
직전분기 대비	8.7% 증가	12.5% 증가	9.0% 증가
전년동기 대비	1.4% 감소	9.4% 감소	10.5% 감소

파트론 4/4분기(2010년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	668.6억	107.2억	75.0억
직전분기 대비	15.8% 증가	14.3% 증가	17.9% 증가
전년동기 대비	37.5% 증가	28.2% 증가	29.1% 증가

[재무분석 특징]

단기 실적 둔화로 장기 성장추세에도 부정적 영향. 영업이익률 현재 16.41%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 16.53으로 업종평균보다 높으며, PBR은 4.18로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있고, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	파트론	크루셜텍	에이스디지텍	인터플렉스	멜파스
ROE	25.3	-	8.0	23.1	29.2
PER	16.5	-	62.4	11.2	14.7
PBR	4.2	22.3	5.0	2.6	4.3
기준년월	2010년9월		2010년9월	2010년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 전일 외국인이 16,652주를 사들인 반면 기관은 1,459주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 321,325주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 28,562주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 292,763주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.4%로 적정수준 최근 한달간 파트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.4%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.53%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.5%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.01%를 보였으며 기관은 6.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 84.95%로 가장 높았고, 기관이 11.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 4.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 20,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,650원대는 전체 거래의 19.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 20,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)파트론 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월15일 :