thinkpool

신한금융투자증권은 29일 파트론(091700)에 대해 "3분기 실적은 견조할 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,100원을 내놓았다. 신한금융투자증권 이승호, 심재인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





신한금융투자증권은 파트론(091700)에 대해 "매출 성장에 따른 고정비 부담 하락으로 3분기 영업이익률은 당사 기존 전망치인 16.5%를 소폭 상회하는 17.0%를 기록하여 분기 영업이익이 컨센서스인 93억원을 상회하는 98억원을 달성할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "삼성전기가 실질적으로 독점하고 있는 리니어 진동모터 사업은 동사가 자체 12건의 특허기술을 확보하였는데 작은 크기, 강한 진동력으로 전력소모와 가격에서 주요 잠재 고객으로부터 좋은 평가를 받고 있어 빠르면 4분기부터 양산 매출이 시작될 것으로 기대된다"라고 밝혔다. 한편 "시장의 기대를 넘어서는 상반기 실적과 시장 컨센서스를 상회할 것이 확실해지고 있는 3분기 실적, 그리고 동사가 신규 출시하여 영업중인 리니어 모터, 광마우스 그리고 기존 제품들에서의 점유율 확대 전망을 감안하면 2010년 매출액은 전년대비 40% 이상 성장할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	16,727	18,300	15,100

*최근 분기기준

오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 18,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 18,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 15,100원을 제시한 바 있다.

<신한금융투자증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090929 매수 18,100 20090901 매수 18,100		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090929 신한금융투자 매수 18,100 20090928 하나대투 매수 16,000 20090914 대우 매수(유지) 16,000 20090831 유화 매수 17,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.