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대우증권은 23일 파트론(091700)에 대해 "전방 산업의 부진을 고려하면 놀라운 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 8,000원으로 내놓았다. 대우증권 박원재, 유경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 8,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 파트론(091700)에 대해 "전방 산업 부진에도 불구하고 동사의 실적 개선은 지속될 것으로 전망된다. 동사는 뛰어난 기술력을 기반으로 생산하는 7개 제품 중 5개 제품의 국내 시장 점유율이 1위를 기록하고 있어, 수익성 유지가 가능하다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "동사의 4분기 매출액 및 영업이익은 전년동기 대비 43.3%, 83.0% 증가한 354억원 및 61억원을 기록하였고, 영업이익률은 17.2%로 전년동기 대비 3.7%p 개선되었다. 사상 최대 실적이다. 당사 추정치에는 각각 9.0% 및 0.2% 미달하였으나, 전방산업의 부진을 고려한다면 놀라운 수치"라고 밝혔다. 한편 "동사는 새로운 성장 동력으로 핸드셋용 광마우스를 개발하였다. 현재 삼성전자의 옴니아, 블랙잭2 등에 타사의 제품이 장착되고 있으며, 동사는 최대 고객사의 요청에 의해 동 제품을 개발 완료하였다. 빠르면 2009년 상반기 제품 출시가 가능할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

목표주가는 2008년5월 10,300원까지 높아졌다가 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,000원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	8,040	9,000	7,000

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 부국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090123 매수(유지) 8,000 20081201 매수(유지) 8,000 20081118 매수 8,000 20081023 매수(유지) 8,000 20080918 매수(유지) 8,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090123 대우 매수(유지) 8,000 20090114 하나대투 매수 8,500 20090113 한양 매수(유지) 7,700 20081117 부국 매수(유지) 7,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.

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