thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들은 일제히 하락, IT부품업종 -3.81% - 증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.55% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 5,860원대에 주요매물대 있어

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 20일 오전 10시55분 현재 전일대비 2.3% 오른 5,790원을 기록하고 있는 파트론은 지난 1개월간 6.24% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 4.2%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파트론의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 파트론의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 IT부품업종의 위험대비수익률인 -6.6보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파트론이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
파트론	4위	4.2%	1위	6.2%	1위	1.4
엘앤에프	1위	5.7%	3위	-20.1%	2위	-3.5
피앤텔	5위	2.9%	2위	-10.4%	3위	-3.5
알티전자	2위	5.6%	5위	-36.0%	4위	-6.4
아트라스BX	3위	5.4%	4위	-35.9%	5위	-6.6
코스닥	-	3.7%	-	-21.5%	-	-5.8
IT부품	-	3.5%	-	-23.3%	-	-6.6

관련종목들은 일제히 하락, IT부품업종 -3.81%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 IT부품업종은 3.81% 하락중이다.

엘앤에프	13,350원 ▼250(-1.84%)	피앤텔	4,310원 ▼90(-2.05%)
알티전자	5,300원 ▼130(-2.39%)	아트라스BX	8,660원 ▼540(-5.87%)

증권사 목표주가 9,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파트론의 평균 목표주가는 9,000원이다. 현재 주가는 5,790원으로 3,210원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 신영증권의 장우용 에널리스트가 " 믿을 수 있는 것은 역시 실적, 동사의 3분기 영업이익률은 전분기대비 1.3%p 감소한 16.5%가 될 것으로 예상된다. 이익률이 소폭 하락한 것은 다른 부품에 비해 이익률이 낮은 카메라모듈의 매출비중이 상승한 반면 상대적으로 이익률이 높은 유전체 필터의 매출이 줄었기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 현재 17.23%로 업종평균 상회. PER은 6.8로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.51임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	파트론	아트라스BX	엘앤에프	알티전자	피앤텔
ROE	22.2	44.9	-24.1	8.1	9.2
PER	6.8	2.4	-	33.6	6.1
PBR	1.5	1.1	5.8	2.7	0.6
기준년월		2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 기관이 9일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 391,943주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 12,347주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 379,596주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 파트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.38%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 15.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 80.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 15.55%를 보였으며 외국인은 3.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 85.19%로 가장 높았고, 기관이 11.24%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승패턴이 약해지고 있는 구간에서 재반등 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 5,860원대에 주요매물대 있어 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 5,860원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 5,740원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 5,860원대는 전체 거래의 24.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,740원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 5,860원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 5,740원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 5,740원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 5,740원대의 지지가능성과 5,860원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 신고자 김종구 외7인, 파트론 지분 3.8% 증가, 보유지분 28.6% (2008년10월9일)* 신고자 이수철 외2인, 파트론 지분 0.5% 감소, 보유지분 4.7% (2008년10월9일)* 신고자 김종구 외7인, 파트론 지분 0.7% 감소, 보유지분 24.8% (2008년9월5일)* 신고자 한국투자밸류자산운용, 파트론 지분 6.0% 증가, 보유지분 6.0% (2008년8월31일)* (reason)에 따라 (act_subject), 정지일시 (date1) (time1)
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지