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교보증권은 1·4분기 실적을 발표한 파트론에 대해 놀라운 수익성을 보여줬다는 평가와 함께 매수 투자의견과 목표주가 1만1000원을 유지했다.

김갑호 교보증권 애널리스트는 22일 보고서에서 "파트론의 매출액은 전년동기 대비 105% 증가한 243억원, 영업이익은 136% 늘어난 42억원을 기록했다"면서 "이는 예상치를 크게 웃도는 것으로 고정비 비용이 낮은 안테나 매출액이 크게 늘면서 수익성이 증대됐다"고 밝혔다.

그는 "안테나 중 칩안테나의 매출증대와 통신관련 제품중 아이솔레이터(isolater)의 매출증대는 파트론의 수익성을 크게 향상시켜주고 있다"며 "이들 제품은 향후 원가경쟁력을 바탕으로 시장점유율 상승현상이 지속될 것으로 판단된다"고 설명했다.

그는 이어 "파트론 주가는 지난 한달간 큰 폭의 상승세를 나타내고 있지만 실적발표와 함께 조정을 보이고 있다"면서 "호전된 실적노출에 따른 차익매물이 원인으로 보이지만, 올해 순이익이 추정치 146억원을 넘을 것이 확실해 목표주가 상향 요건을 구비했다"고 분석했다.

정경진 기자 shiwall@
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