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대신증권에서 29일 파트론(091700)에 대해 "1Q 실적 개선, 사업다각화 긍정적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

대신증권에서 파트론(091700)에 대해 "4Q23 매출(3,059억원)은 추정대비 상회, 영업이익(45억원)은 하회. 2024년 1Q 매출 3,487억원(13.2% yoy/14.9% qoq)과 영업이익(158억원 4.1% yoy/253% qoq) 추정. 삼성전자 갤럭시S24 판매 호조로 카메라모듈 매출은 10.4%(qoq) 증가하여 영업이익률(4.5% / 3%p qoq)도 정상 수준으로 회귀 전망. 전장향 카메라 매출 비중(카메라모듈내)은 2022년 7%에서 2023년 14% 증가, 2024년 15.1%로 확대. 휴대폰향 의존도 축소, 전장향 및 센서, 전자담배 등 매출 다변화 추진으로 이익 개선 전망"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2024년 주당순이익(EPS)에 목표P/E 18.7배를 적용하여 목표주가 12,000원, 투자의견 매수(BUY) 유지. 2023년 4Q 영업이익(45억원)은 종전 추정(100억원)을 하회하였으나 2024년 1Q 영업이익은 158억원으로 개선 전망. 휴대폰향 카메라모듈외 전장향 카메라, 센서, 전자담배 등 사업다각화도 긍정적으로 평가. 2024년 매출과 영업이익은 각각 13.3%(yoy), 29.7%(yoy)씩 증가 추정, 중장기적 관점에서 비중확대 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2024.02.29 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2023.08.02 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.02 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.15 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.29 목표가 12,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2024.02.27 목표가 10,500 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.12.27 목표가 11,000 투자의견 BUY KB증권