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대신증권에서 1일 파트론(091700)에 대해 "3Q 이익은 상회~센서/전장 매출 본격화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 파트론(091700)에 대해 "2022년 3분기 카메라모듈 매출은 부진하였으나 센서와 신규사업의 매출 증가로 예상을 상회한 영업이익률 시현. 2023년 성장 축은 기존의 카메라모듈보다 신규 사업인 센서로 판단. 특히 웨어러블에 적용된 온도/심박 센서가 갤럭시워치 5에 공급, 2022년 3분기 높은 매출 시현. 또한 전장향 카메라, LED 매출도 2023년 본격화 예상. 2022년 2분기 시작된 전자담배는 4분기에 독자모델로 공급 시작, 2023년 매출이 본격화 전망. 카메라모듈 중심에 서 벗어난 다각도의 성장이 가능한 포트폴리오 구축, 긍정적 평가."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "연결, 2022년 3분기 매출은 3,012.5억원(-17.1% yoy/6.0% qoq), 영업이익은 162.5억원(-38.5% yoy/102.0% qoq), 당기순이익은 176.6억원(-52.7% yoy/310% qoq)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 16,000원까지 높아졌다가 2022년8월 11,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 12,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.11.01 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.03 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.03 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.16 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.01 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.10.17 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.08.31 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권