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KB증권에서 24일 파트론(091700)에 대해 "올해가 역대 최대 매출"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 파트론(091700)에 대해 "차량용 반도체 수급난에 따른 전장용 아이템 수주 감소 등 신사업 관련 매출이 연초 기대치 대비 저조한 부분은 아쉬움. 하지만 ① 고객사 내 스마트폰 밸류체인 가운데 수주 실적과 수익성이 가장 양호하고, ② 2022년부터는 무선통신 라우터와 전장용 LED 모듈, 차량용 카메라 등 신사업 성장세가 본격적으로 확대될 것으로 전망 (2021년 800억원 → 2022년 1,200억원 추정)되는 점은 긍정적."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3분기 실적은 매출액 3,587억원 (+0.3% YoY), 영업이익 207억원 (-6% YoY, 영업이익률 5.8%)으로 추정되어 컨센서스를 소폭 상회할 전망. 2021년 실적은 매출액 1.3조원 (+10% YoY), 영업이익 658억원 (+57% YoY, 영업이익률 5.1%)으로 추정되어 연간 기준 역대 최대 매출액 달성이 기대됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 15,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.09.24 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.17 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2021.02.17 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.12 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.09.24 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.09.16 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.09.03 목표가 13,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.08.04 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권