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대신증권에서 18일 파트론(091700)에 대해 "2021년 신성장 매출 확대로 다시 뛰자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,500원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 파트론(091700)에 대해 " 2021년 센서(지문인식) 및 무선통신(라우터), 전장부품(카메라모듈) 판매 증가로 전체 매출은 19.4%(yoy) 증가 예상. 갤럭시A 시리즈의 사양(화소 수 증가) 상향으로 카메라모듈 매출을 포함한 전체 외형 증가로 고정비 부담이 감소하여 2021년 영업이익은 763억원으로 81.5%(yoy) 증가 추정. 카메라모듈외 추진하였던 신성장군(센서, 무선통신부품, 전장)의 매출이 본격적 증가 시기에 진입 판단. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 4분기 매출(연결)은 3,332억원(56.4% yoy / -6.8% qoq), 영업이익은 95.6억원(27.2% yoy / -56.8% qoq) 시현. 매출은 종전 추정치 및 컨센서스를 상회. 2021년 1분기 매출(3,416억원), 영업이익(177억원)은 28.3%, 49%씩 증가(yoy) 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 15,000원까지 높아졌다가 2020년5월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 14,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 14,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,500원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.02.18 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.04 목표가 14,500 투자의견 BUY

- 2020.09.16 목표가 14,500 투자의견 BUY

- 2020.07.31 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2020.07.20 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.18 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.02.17 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.02.16 목표가 14,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.03 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권