thinkpool

KB증권에서 12일 파트론(091700)에 대해 "신사업 본격 성장 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 파트론(091700)에 대해 "① 코로나19 기저 효과, ② 화웨이 제재 반사이익으로 인한 삼성전자 스마트폰 출하량 확대 (2020E 2.6억대 → 2021E 3억대) 낙수 효과, ③ 갤럭시A와 갤럭시M 등 중저가 스마트폰의 쿼드 카메라 비중 확대, ④ 신사업 매출 (웨어러블, 전장용 아이템, 통신모듈 등) 확대 등이 실적 개선을 견인할 것으로 예상됨. 향후 경쟁 강도가 치열한 스마트폰 카메라 모듈 대신 파트론의 주요 성장 동력으로 작용할 전망. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 4분기 실적은 매출액 2,864억원 (+34% YoY), 영업이익 141억원 (+87% YoY, 영업이익률 4.9%)으로 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 예상됨. 2021년 실적은 매출액 1.3조원 (+16% YoY), 영업이익 830억원 (+78% YoY, 영업이익률 6.3%)으로 추정됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 16,000원까지 높아졌다가 2020년3월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.11.12 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.15 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.30 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.10 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.12 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.11.03 목표가 12,900 투자의견 BUY(상향) 미래에셋대우

- 2020.11.04 목표가 14,500 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.04 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권