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NH투자증권에서 4일 파트론(091700)에 대해 "고객사 판매 확대 및 스펙 상향 수혜 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 파트론(091700)에 대해 "4분기는 고객사 판매 둔화, 판가 인하 등 대외환경에 대한 우려에도 중저가 신제품 출시에 힘입어 영업이익이 전년비 약 65.1% 증가한 124억원을 기록하며 기대치를 충족시키는 실적 달성 가능할 전망. 최근 카메라 모듈 산업 경쟁 심화는 부정적. 하지만 고객사가 Huawei 반사 수혜로 2021년 약 3억1,220만대 수준의 스마트폰판매를 기록할 것으로 기대되고 쿼드러플 카메라 확대 등 카메라 스펙상향으로 실적 증가세 달성 가능할 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 매출액 및 영업이익은 고객사 판매 호조세에 힘입어 각각3,575억원(+5.9% y-y, +60.8% q-q), 221억원(-28.2% y-y, 흑전 q-q, 영업이익률 6.2%)을 기록하며 당사 추정치 및 컨센서스 부합. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,500원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.04 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.29 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.04 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.11.03 목표가 12,500 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.09.17 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.09.16 목표가 16,500 투자의견 BUY 키움증권