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NH투자증권에서 29일 파트론(091700)에 대해 "고객사 판매 확대 감안시 저평가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 파트론(091700)에 대해 "국내 고객사는 Huawei 반사 수혜, 기저효과 등으로 스마트폰 판매량이2021년 약 3.12억대(+18% y-y)를 달성할 것으로 기대됨에 따라 핵심 카메라 모듈 업체인 동사의 수혜 전망. 2021년의 경우 고객사의 출하량 회복에 힘입어 영업이익 872억원(+101.2% y-y, 영업이익률 6.3%)를 기록하며 실적 회복 전망. 고객사 출하량 및 실적 회복이 가시화되면서 주가도 향후 상승할 것으로 기대. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "동사 3분기 영업이익은 컨센서스에 부합하는 216억원(-29.8% y-y, 흑전q-q, 영업이익률 6%)를 기록할 것으로 예상. 2020년 연간 실적도 매출액 1조1,134억원(-11.3% y-y), 영업이익434억원(-58.8% y-y, 영업이익률 3.9%)수준을 기록할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 11,400원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.09.29 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.29 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.09.18 목표가 13,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.09.17 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.09.16 목표가 16,500 투자의견 BUY 키움증권