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KB증권에서 10일 파트론(091700)에 대해 "하반기 신사업 매출 본격화 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 파트론(091700)에 대해 "① 갤럭시A 시리즈 내 쿼드 카메라 비중이 빠르게 증가할 것으로 전망되며, ② 신사업 매출이 본격화되어 카메라 모듈 의존도가 낮아지는 점은 긍정적. 웨어러블과 전장용 아이템, 내장형 통신모듈등이 하반기부터 본격 출시되면서 2H20 신사업 관련 매출은 800억원에 달할 것으로 예상되며, 2021년에는 2,000억원까지 확대될 것으로 기대. 코로나19 영향으로부터 회복되는 2021년 PER은 7.8배 수준에 불과하므로 매수 전략을 권고."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2분기 실적은 매출액 2,018억원 (-51% YoY), 영업적자 22억원 (적자전환, 영업이익률 -1.1%)으로 예상. 2020년 실적은 매출액 1조 729억원 (-15% YoY), 영업이익 556억원 (-47% YoY, 영업이익률 5.2%)으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년7월 21,000원까지 높아졌다가 2020년3월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 17.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,300원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.06.10 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.31 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.20 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.30 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.10 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2020.05.03 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.05.04 목표가 9,300 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.03.31 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권