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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -1.31% - 증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.76%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 9,070원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 30일 오전 11시35분 현재 전일대비 2.19% 하락하면서 8,920원을 기록하고 있는 파트론은 지난 1개월간 1.71% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파트론의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 파트론의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률인 7.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파트론이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에코프로	1위	4.2%	1위	24.9%	2위	5.9
아모텍	2위	3.7%	3위	18.6%	3위	5.0
모다이노칩	3위	3.3%	5위	-8.2%	5위	-2.4
이녹스첨단소재	4위	3.3%	2위	21.0%	1위	6.3
파트론	5위	1.6%	4위	1.7%	4위	1.0
코스닥	-	1.1%	-	11.6%	-	10.5
IT부품	-	1.2%	-	8.6%	-	7.8

관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -1.31%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 1.31% 하락하고 있다.

이녹스첨단소재	87,500원 ▼4200(-4.58%)	모다이노칩	11,250원 ▼550(-4.66%)
에코프로	36,400원 ▲150(+0.41%)	아모텍	47,250원 ▼2700(-5.41%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파트론의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 8,920원으로 2,080원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월2일에 파트론 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	2,120.0억	56.0억	45.0억
직전분기 대비	3.5% 감소	18.1% 증가	20.3% 증가
전년동기 대비	19.9% 증가	115.4% 증가	1185.7% 증가

파트론 4/4분기(2017년10월~12월)실적 컨센서스

<예상치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	1,905.0억	45.0억	30.0억
직전분기 대비	10.1% 감소	19.4% 감소	32.7% 감소
전년동기 대비	11.9% 증가	8.4% 증가	43.6% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.15%로 업종평균 수준.PER은 83.2로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.32임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	파트론	이녹스첨단소재	에코프로	모다이노칩	아모텍
ROE	1.6	7.1	-2.1	14.1	12.1
PER	83.2	92.4	-	12.0	19.3
PBR	1.3	6.6	4.0	1.7	2.3
기준년월	2017년9월		2017년6월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 11월27일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 218,611주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 182,172주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 400,783주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.76%로 적정수준 최근 한달간 파트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.76%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.31%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.79%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 14.1%를 보였으며 기관은 13.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.57%로 가장 높았고, 외국인이 15.52%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 9,070원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 9,070원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,070원대는 전체 거래의 21.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,240원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,070원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 9,070원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.