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- 관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -0.84% - 증권사 목표주가 14,800원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.36%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.6% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 12,050원선이 저항대로 작용

관련종목들과 비교해서 변동성이 커도 상승률은 낮은 편 2일 오후 1시50분 현재 전일대비 1.79% 하락하면서 10,950원을 기록하고 있는 파트론은 지난 1개월간 9.88% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 파트론의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 파트론의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 IT부품업종의 위험대비수익률 3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 파트론이 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
크루셜텍	1위	2.5%	1위	5.3%	2위	2.1
KH바텍	2위	2.3%	2위	4.9%	1위	2.1
다원시스	3위	2.0%	4위	-3.2%	4위	-1.5
파트론	4위	1.7%	5위	-9.9%	5위	-5.8
아트라스BX	5위	1.4%	3위	1.2%	3위	0.8
코스닥	-	0.4%	-	0.6%	-	1.5
IT부품	-	0.5%	-	1.3%	-	3.2

관련종목들도 하락 우위, IT부품업종 -0.84%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 IT부품업종은 0.84% 하락하고 있다.

크루셜텍	13,950원 ▼500(-3.46%)	다원시스	25,950원 ▼500(-1.89%)
KH바텍	17,150원 ▼300(-1.72%)	아트라스BX	50,700원 ▲600(+1.20%)

증권사 목표주가 14,800원, 현재주가 대비 35% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 파트론의 평균 목표주가는 14,800원이다. 현재 주가는 10,950원으로 3,850원(35%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 키움증권의 김지산, 장민준 에널리스트가 " 우호적 환경, 1분기 호조 예상, 주고객사의 전략 모델 판매 호조 및 스마트폰 실적 상향과 더불어 관련 부품주에 대한 기대가 커지고 있다. 동사는 주고객사 프리미엄 모델의 전면카메라와 중저가 모델의 후면카메라 및 안테나, 센서모듈 등에서 수혜가 구체화되고 있다. 1분기 뚜렷한 실적 개선을 보일 것으로 판단하고, 올해 실적 전망도 긍정적으로 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 한국증권의 박기흥, 이승혁 에널리스트가 " Platform 전략 수혜는 여전히 진행형, 1분기 견조한 실적의 요인은 갤럭시S7의 제품경쟁력이 상승하여 판매대수가 예상치를 상회했고, 주요 고객사의 중저가 스마트폰향(A/J시리즈) 부품 공급 또한 견조하게 진행된 것으로 추정되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 13,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.57%로 업종평균 상회. PER은 14.3으로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.71임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 파트론은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	파트론	KH바텍	다원시스	크루셜텍	아트라스BX
ROE	12.0	9.2	10.3	-25.2	12.9
PER	14.3	14.0	53.4	-	8.3
PBR	1.7	1.3	5.5	5.0	1.1
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 10일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,938,051주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,443,788주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 494,263주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.36%로 적정수준 최근 한달간 파트론의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.97%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 24.6% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.35%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 24.6%를 보였으며 기관은 8.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 64.51%로 가장 높았고, 외국인이 23.47%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.01%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,050원대는 전체 거래의 16.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,050원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,050원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.