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메리츠증권에서 2일 비에이치(090460)에 대해 "우려를 불식시키는 실적 흐름 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

메리츠증권 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 비에이치(090460)에 대해 "2Q24 매출액과 영업이익은 당사 추정치를 각각 +6.1%, +14.0% 상회. 북미, 국내 고객사향 RFPCB 물량이 동시에 증가하며 가동률이 대폭 상승했기 때문. 3Q24 영업이익 616억원(+21.2% YoY)으로 컨센서스 +5.4% 상회 전망. 1) 시장 우려를 불식시키는 실적 흐름이 나타나고 2) 전장, IT OLED로의 매출 확대가 이뤄지는 시점임을 주목. 투자의견 Buy, 적정주가 31,000원으로 +3.3% 상향 제시."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q24 매출액(4,684억원)과 영업이익(313억원)은 당사 추정치를 각각 +6.1%, +14.0% 상회. 북미 고객사 및 국내 고객사향 RFPCB 물량이 동시에 증가하며 가동률이 대폭 상승했기 때문. 북미 고객사는 구모델 추가 양산과 신모델 선행 양산이, 국내 고객사는 폴더블 신작 내 점유율 상승이 가동률 상승을 견인한 것으로 파악. BH EVS 또한 우호적인 환율 효과와 자회사 활용 효과가 계속되며 매출액 증가와 함께 이익 개선에 성공한 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 38,000원까지 높아졌다가 2024년2월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 27,500원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2024.08.02 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2024.07.15 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2024.05.03 목표가 25,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.02 목표가 31,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2024.08.05 목표가 30,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.08.02 목표가 30,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.08.02 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) LS증권