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하이투자증권에서 24일 비에이치(090460)에 대해 "FPCB는 비에이치 외 대안이 없음"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 27,500원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 "고객사 내 압도적인 점유율. 투자의견과 목표주가를 유지. 올해 동사 실적에 있어 긍정적인 부분은 고객사 내 FPCB 점유율이 예상보다 더 높아진다는 점, 부정적인 부분은 고객사의 패널 점유율이 낮아질 가능성이 있다는 점. 추가적인 업사이드는 하반기 신규 iPhone 판매 호조 가능성과 중장기 AI PC 침투 확대. ① FPCB 점유율 확대. ② SDC 점유율 축소. ③ iPhone 눈높이 상향. ④ AI PC와 FPCB. 전방 수요 견고함."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2Q24 실적은 매출 4,376원(+43% YoY%), 275억원으로(+184% YoY, 영업이익률 6.3%)으로 추정되어, 최근 상향 조정된 컨센서스를 소폭 상회할 것으로 보임. 환율이 긍정적이고, FPCB 출하량도 예상보다 좋음. 신규 iPhone에 대한 FPCB 양산이 경쟁사의 수율 이슈로 빨라졌으며, 자연스럽게 점유율도 예상보다 더 높아졌고, 기존 레거시 모델 수요도 우려 대비 견조함. BH EVS 역시 1Q24와 마찬가지로 HSD%의 수익성을 시현하며 계절성을 완화할 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년8월 30,000원까지 높아졌다가 2024년2월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 27,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.24 목표가 27,500 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.28 목표가 27,500 투자의견 BUY

- 2024.05.07 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.20 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.11.17 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.24 목표가 27,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.07.17 목표가 33,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.07.16 목표가 33,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.15 목표가 30,000 투자의견 BUY 메리츠증권