thinkpool

KB증권에서 1일 비에이치(090460)에 대해 "전장 기업으로 변모 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

KB증권 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 비에이치(090460)에 대해 "그동안 비에이치의 매출은 북미/국내 고객사 등 스마트폰 제조사 중심으로 발생해왔음. 하지만 전장용 케이블 (배터리용 기판)과 차량용 스마트폰 무선충전기 사업이 지속 성장함에 따라 전장 관련 매출 비중은 2022년 6%에서 2024년에는 23%까지 확대될 것으로 전망. 이에 따라 고질적인 문제였던 실적의 극심한 계절성 극복이 가능할 것으로 예상되며, 향후 추가적인 성장 동력으로도 작용할 것으로 기대되므로 비에이치에 대한 긍정적인 투자의견을 유지"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2023년 3분기 실적은 매출액 4,561억원 (-4% YoY), 영업이익 508억원 (-14%, 영업이익률 11.1%)을 기록해 매출액은 컨센서스를 하회했으나, 영업이익률은 상회. 북미 고객사의 스마트폰 신제품은 일부 부품의 생산 차질로 3분기 생산량이 예상보다 저조했으나, 해당 물량들은 4분기로 이연된 것으로 파악. 이연된 물량이 반영되고, 일부 경쟁사의 생산 차질에 따른 반사이익까지 겹치면서 4분기 북미 고객사향 매출은 전분기 대비 28% 증가할 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 39,000원까지 높아졌다가 2023년4월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 29,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 29,000 투자의견 BUY

- 2023.08.21 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.05.24 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2023.04.11 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2022.11.07 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.31 목표가 31,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.01 목표가 28,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.01 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.11.01 목표가 32,000 투자의견 BUY 대신증권