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이베스트투자증권에서 1일 비에이치(090460)에 대해 "돛을 올릴 시간"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 "2Q23 실적 컨센서스 하회. 2H23 돛을 올릴 시간. 신사업 무선충전 부문의 매출 기여도(연간 2,800억 이상)가 본격화되는 가운데 2023년 실적은 매출액 1.7조원(-1.1%YoY), 영업이익 1,209억원 (-7.9%YoY)으로 전망. 상승 전환에 대비하자. 2024년 북미 고객사가 IT기기에 OLED 패널을 탑재할 것으로 예상되는 가운데 삼성디스플레이 패널 향 FPCB 부품 내 동사의 비중은 80% 이상, 판매가격은 모바일 제품 대비 3배 이상이 될 것으로 추정. IT OLED 패널용 FPCB 양산 본격화와 전장을 비롯한 신사업 확장으로 성장모멘텀 확대 구간에 돌입하는 만큼 현 주가는 저평가 국면으로 판단."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 실적은 매출액 3,053억원(-10.0%YoY, -2.7%QoQ), 영업이익 97억원 (-59.6%YoY, +8.9%QoQ)로 시장 컨센서스 영업이익 141억원 대비 -31% 하회. 영업이익 부진의 배경은 북미와 국내 주요 고객 플래그십 모델 FPCB 출하량이 예상 대비 부진했기 때문. 국내 고객사의 경우 보급형(갤럭시A 시리즈) 제품 판매량 저조로 매출이 -27%QoQ 감소. 기판뿐만 아니라 5G 안테나, PCM(배터리보호회로모듈) 관련 매출도 부진. 3Q23 실적은 매출액 5,273억원(+11.4%YoY, +72.7%QoQ), 영업이익 554억원 (-6.2%YoY, +470.4%QoQ)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 41,000원까지 높아졌다가 2023년2월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.01 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.08 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.15 목표가 32,000 투자의견 BUY

- 2023.01.18 목표가 36,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.01 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.08.02 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.08.02 목표가 35,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.08.02 목표가 41,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권