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DS투자증권에서 12일 비에이치(090460)에 대해 "하반기는 비에이치의 시간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

DS투자증권 권태우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 비에이치(090460)에 대해 "2Q23 컨센서스 대비 이익 소폭 상회 예상. 순조롭게 진행되는 전장과 기대감 높은 사업의 개화. 실적 '상저하고'를 고려한 투자전략이 필요. 상반기 전방 고객사의 보유 재고 건전화 계획은 마무리되고 있으며 현재 북미향 신규 제품 출시 모멘텀을 앞두고 있음. 또한 중장기적 성장성(전장 + OLED)은 우리가 주목해야 하는 부분. '24년 신규 IT제품향 매출을 반영하지 않더라고 '24년 실적 기준 P/E 6.7배에 거래되고 있음. 통상적인 부품주 대비 여전히 저평가 구간. 매수 관점을 제시."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "2Q23 예상 실적은 매출액 3,321억원(+5.8% QoQ, -2.1% YoY), 영업이익 138억원 (+54.6% QoQ, -42.7% YoY). 스마트폰 관련 매출액(북미+국내)은 전방 수요 감소로 전년 대비 실적 부진이 예상. 현재 경쟁 패널사의 수율 이슈에 기반하여 북미향 프리미엄 물량은 소폭 증가할 것으로 예상되나 전반적으로 높았던 기저 영향으로 북미향 매출액은 1,658억원(-30% YoY)으로 감소할 전망. 반면 무선 충전 모듈 사업은 기확보한 수주물량을 기반하여 708억원이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 35,000원까지 높아졌다가 2023년2월 33,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 33,000원으로 제시되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.12 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2023.02.20 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2022.10.26 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.04 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.12 목표가 33,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.06.07 목표가 37,500 투자의견 BUY SK증권

- 2023.06.07 목표가 42,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.06.07 목표가 41,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권