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메리츠증권에서 8일 비에이치(090460)에 대해 "비중확대가 유효한 시점"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

메리츠증권 양승수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 비에이치(090460)에 대해 "1Q23 Review: 어쩔 수 없는 비수기. 1Q23 매출액은 당사 예상치를 4.5 상회했지만 영업이익은 24.4% 하회. 올해는 2Q23부터 개선, 하반기는 기대대로. 2Q23 북미 고객사 및 폴더블 관련 공급 물량 증가로 QoQ 개선된 실적 예상. 작년 연말부터 기대했던 하반기 실적 개선 가시성도 여전히 유효. 하반기 성수기 진입과 2024년 IT OLED 신규 진입을 고려할 때, 점진적인 비중 확대가 유효한 시점."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1Q23 매출액은 당사 추정치를 4.5% 상회했지만 영업이익은 24.4% 하회함. 매출액이 당사 예상을 상회한 이유는 BH EVS가 당사 추정치(605억원)보다 높은 703억원의 매출액을 기록했기 때문. 다만 영업이익 단에서 BH EVS 사업 정상화를위한 비용 반영과 전체적인 물량 감소에 따른 가동률 하락으로 부진했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년9월 49,000원까지 높아졌다가 2023년2월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 34,000원으로 제시되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 34,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2023.05.08 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.04.06 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2023.02.14 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2022.11.09 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2022.10.26 목표가 47,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.08 목표가 34,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.05.08 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.05.08 목표가 34,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.08 목표가 35,000 투자의견 BUY BNK투자증권