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미래에셋증권에서 31일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "시장 기대치 부합 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 배송이 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "1Q25 실적은 매출액 10,406억원(YoY +14%), 영업이익 967억원(YoY +33%)으로 시장 기대치에 부합할 전망이다. 코스알엑스는 예상보다 저조하겠으나, 자체 브랜드 호실적이 상쇄할 것으로 예상한다. 자체 브랜드는 비중국 해외 전반적으로 기대치 상회가 기대되며, 중국도 계획보다 적자 축소 속도가 빠른 것으로 파악된다. "라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "밸류에이션 매력 구간: 코스알엑스를 보수적으로 연간 매출 하락 추정하였으나, 자체 브랜드 실적 개선에 비롯해 연결 실적 전망은 조정이 불필요하다. 현재 주가는 12MF PER 18배로 밴드 하단 수준이다. 매수 유효한 구간으로 판단된다. 중국 개선이 예상보다 빠르게 확인되거나, 코스알엑스가 회복할 경우 추가적인 모멘텀을 기대해볼 수 있다. 코스알엑스는 아마존 재고 조정과 오프라인 유통 구조 전환 중으로, 해당 이슈들이 마무리되면 회복 시점이 보다 가시화될 수 있겠다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 240,000원까지 높아졌다가 2024년11월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2025.03.31 목표가 160,000 투자의견 매수

- 2025.01.10 목표가 160,000 투자의견 매수

- 2024.11.18 목표가 140,000 투자의견 매수

- 2024.11.01 목표가 180,000 투자의견 매수

- 2024.08.07 목표가 200,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.03.31 목표가 160,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2025.03.31 목표가 150,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2025.03.28 목표가 150,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.03.28 목표가 170,000 투자의견 매수 한국투자증권