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교보증권에서 10일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "글로벌 리밸런싱으로 이륙 준비 완료"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 190,000원을 내놓았다.

교보증권 권우정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "BY25 경영 목표로 '글로벌 리밸런싱'을 강조한 바 있음. 과거 높은 중국 비중 → 미국/영국/일본/인도/글로벌 면세 매출 다변화가 목표. 1) 24.5월 편입된 COSRX가 북미/유럽/인도를 중심으로 강세를 보이고 있으며, 2) 본업 역시 라네즈/이니 스프리 중심으로 글로벌 활약 두드러짐. BY25 가이던스로 매출액 YoY 10% 후반, OPM High-single을 목표로 제시함"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "3분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 9,424억원(YoY 6%), 438억원(YoY 154%)으로 전망. 중국의 재고 환입 및 구조조정 비용 이슈가 지속되며 예상 대비 부진. 또한, COSRX 매출 성장률은 YoY 20% 수준으로 시장 기대를 다소 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 190,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LS증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 190,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 190,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2024.10.10 목표가 163,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.10.07 목표가 170,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.10.04 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권