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신한투자증권에서 1일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2Q24보다 3Q24에 포커싱!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2Q24 매출 10,776억원(+14% YoY), 영업이익 761억원(+1,190% YoY)으로 컨센서스 하회할 전망. 중국이 또다시 문제가 되는 상황이지만, 끝이 보이는 사업 효율화 과정이라고 판단. 하반기와 2025년 실적 성장을 견인하는 건 북미 실적임을 기억할 것. 코스알엑스와 라네즈가 하반기 실적 성장 주도할 것으로 예상. 대형사 가운데 북미 투자 키워드에 가장 적합해 업종 내 최선호 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "중국 영업적자로 2024년 추정 영업이익은 200억원 이상 하향되었으나, 코스알엑스 비롯한 북미 실적 추정치 상향으로 2025년 영업이익 추정치는 300억원 이상 상향. 2024~2025년 평균 EPS 추정치 변동 크지 않아 목표 주가 22만원 유지. 단기 실적 우려로 주가 조정 시 오히려 매수 기회!"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 140,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 220,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 240,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.01 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.05.29 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 220,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.31 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.05 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.01 목표가 220,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.06.27 목표가 210,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.06.26 목표가 220,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.06.26 목표가 200,000 투자의견 BUY 상상인증권