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한화투자증권에서 5일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "예전의 내가 아냐"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "적자지속이었던 중국의 수익성 개선 원년. 2022년부터 시작된 브랜드 리뉴얼, 상품 포트폴리오 재정비, 채널 구조조정의 여파로 중국 법인은 2022년 적자 전환. 여전히 대표 브랜드 설화수의 리뉴얼은 진행 중이나 자음 2종 디마케팅 영향이 일단락되고 2023년 리뉴얼된 윤조라인 중심으로 출고가 증가하며 2024년 2분기부터 전년 동기 대비 매출액은 성장 전환해 하반기 흑자 전환 예상"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "장기 성장은 북미 그리고 EMEA에서. 2017년 미국에 런칭되어 북미 매출액의 50% 이상 비중을 차지하는 라네즈의 경우 립 케어 뿐만 아니라 크림스킨, 워터뱅크 라인 등이 성장 견인 중. 라네즈 전체 브랜드 매출액 중 한국, 중국 합산 비중은 50% 미만, 미국 비중은 2021년 대비 3배 확대된 것으로 추정. 2024년 5월 1일 연결 편입 예정인 COSRX의 2024년 예상 매출액은 6,110억원. COSRX는 2015년 아마존에 진출한 이후 2018년 직접 사업으로 전환하며 빠른 속도로 아마존향 매출을 키워온 바 있음. 2023년 COSRX의 북미 매출액중 아마존 비중은 58%로 추정. 핵심 플랫폼에서 라네즈와 COSRX의 유의미한 성과를 기반으로 지역 및 브랜드 포트폴리오 다변화 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 190,000원까지 높아졌다가 2023년6월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.05 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.03.28 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.11.30 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.05 목표가 160,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.04.05 목표가 170,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.04.04 목표가 160,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.04.03 목표가 180,000 투자의견 BUY DB금융투자