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한화투자증권에서 28일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "앞으로가 더 중요하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

한화투자증권 한유정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2024년 5월 1일 연결 편입 예정인 코스알엑스는 1분기에도 전년 대비 매출 성장률이 30%를 초과할 전망. 또한 라네즈의 글로벌 뷰티 플랫폼(세포라, 쇼피, @COSME 등) 매출 확대가 북미, EMEA 고성장을 견인 중으로 2024년 중국 및 면세 합산 매출 비중은 24%까지 축소될 것으로 추정. 성장은 코스알엑스를 포함한 북미, EMEA에서, 손익 개선은 중국에서 주도하며 2024년 아모레퍼시픽의 영업이익 증가율은 248%에 달할 전망(COSRX 합병 효과 제외 시 135%). 상반기 중국 부진에 대한 실망감은 충분히 선반영되었음. 앞으로의 개선에 기대할 때."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2024년 1분기 연결 매출액은 9,661억원(+5.7% YoY, +4.3% QoQ), 영업이익은 542억원(-15.9% YoY, +161.9% QoQ)으로 종전 추정 영업이익 469억원은 상회하나 컨센서스 영업이익 540억원에는 부합할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 190,000원까지 높아졌다가 2023년6월 140,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.28 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.11.30 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2023.09.26 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.28 목표가 160,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.03.28 목표가 170,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.03.27 목표가 180,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.05 목표가 145,000 투자의견 BUY 유안타증권