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이베스트투자증권에서 3일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "1Q23 Review: 수익성 기조로 간다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오지우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "시장 컨센서스 -26% 하회. 투자의견 BUY, 목표주가 170,000원 유지. 채널 조정 이후 이니스프리(매장 -80%) 브랜드가 흑자전환에 성공한 것 처럼 주요 채널에서 수익성 중심 전략을 지속할 전망. 2분기 6？18행사 대응 시에도 과도한 프로모션은 자제할 계획. '23E 중국 외 시장의 매출액 성장률은 북미 +46%, EMEA +42% YoY로 추정한다. 일본도 두 자릿수 성장이 기대."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "아모레퍼시픽의 2023년 1분기 실적은 매출액 9,137억원(-21.6% YoY), 영업이익 644억원(-59.3% YoY, OPM 7.0%), 지배주주순이익 873억원(-25.7% YoY, NPM 9.6%)을 기록하며 낮아진 시장 기대치를 크게 하회. [국내] 매출액 5,522억원(-24.6% YoY), 영업이익 439억원(-60.8%, OPM 8.0%)을 기록. [해외] 매출액 3,494억원(-16.8% YoY), 영업이익 266억원(-36.8%, OPM 7.6%)을 달성."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 220,000원까지 높아졌다가 2022년10월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.03 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.10 목표가 170,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.02.02 목표가 172,000 투자의견 BUY

- 2023.01.12 목표가 172,000 투자의견 BUY

- 2022.11.01 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.03 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.05.03 목표가 200,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.03 목표가 180,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2023.05.03 목표가 140,000 투자의견 HOLD(하향) DB금융투자