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이베스트투자증권에서 12일 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "4Q22 Preview: 과감한 체질 개선이 빛날 시기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 172,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 오린아 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 아모레퍼시픽(090430)에 대해 "2023년 아모레퍼시픽의 체질 개선이 돋보일 것으로 전망. 특히 중국 사업에서 이 효과가 두드러질 것. 동사는 중국 이니스프리 매장을 2023년 상반기 중 모두 철수할 계획이며, 이외 마몽드 또한 4Q22 잔여 백화점 매장을 모두 닫은 것으로 추정. 이처럼 채널을 재정비하고 성장 채널에 집중하는 효과가 기대. 아직 비중은 낮은 편이지만 북미 지역 라네즈 고성장은 긍정적으로(3Q22 YoY 96.6%), 중장기적으로는 전사 실적에 기여할 것"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2022년 4분기 매출액은 전년동기대비 16.8% 감소한 1조 1,021억원, 영업이익은 전년동기대비 84.1% 증가한 471억원을 예상해, 컨센서스 및당사 기존 추정치를 소폭 상회할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2021년12월 230,000원까지 높아졌다가 2022년10월 130,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 172,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 172,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.12 목표가 172,000 투자의견 BUY

- 2022.11.01 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.11 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.29 목표가 155,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.07 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.12 목표가 172,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.01.11 목표가 180,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.01.09 목표가 170,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.01.06 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권